動態丨索爾維計劃拆分為兩家獨立上市公司以充分釋放價值

　　· 旨在加強戰略重點，優化增長機會，為未來發展奠定基礎

　　· SpecialtyCo 將成為具有加速增長潛力的特種化學品領導者

　　· EssentialCo 將成為具有穩健現金產生能力的關鍵化學品領導者

　　索爾維（“公司”）3月15日宣布正在審查將公司拆分為兩家獨立上市公司的計劃：

　　EssentialCo 將包括領先的單一技術業務，包括純堿及衍生物、過氧化物、白炭黑和消費化學品、高性能織物及工業服務，這些業務目前歸屬于公司的化學品板塊，同時公司還將包括特種化學品業務。這些業務在2021年創造了約41億歐元的凈銷售額。

　　SpecialtyCo 將包括公司目前材料板塊的業務，包括其高增長高利潤的特種聚合物、高性能復合材料，以及解決方案板塊的大部分業務，包括消費及工業專用化學品、技術解決方案、香料及功能化學品以及石油和天然氣。這些業務在2021年合計創造了約60億歐元的凈銷售額。

索爾維首席執行官Ilham Kadri

　　“做出拆分為兩家領軍公司的計劃是索爾維轉型和簡化之旅的關鍵一步。自 2019 年首次推出 G.R.O.W.戰略以來，我們已采取多項行動來加強財務和運營表現，使我們的投資組合專注于更高增長和更高利潤的業務，并在我們整個組織內強化業務目標。我們深刻地改變了企業文化，對績效和精英管理報以熱忱。我們對現金、成本和回報的成功關注使得材料和解決方案板塊的自給自足及盈利能力更為強大。與此同時，化學品板塊也繼續保持了其強健的現金產生能力。盡管當前全球環境面臨挑戰，但我們相信，該計劃的實施將使我們能夠長期為股東創造令人信服的價值。”

　　“我們才華橫溢且敬業的員工一直在努力促進索爾維轉型，他們的付出使我們能夠朝著創建兩家強大公司的目標邁出重要的下一步。我們希望兩家公司都能為我們的員工創造更多機會，讓他們成長，并且我們有信心兩家公司將保持同樣水準的客戶關注以及對價值創造的承諾。”

索爾維董事會主席Nicolas Boël

　　“今天的新聞是索爾維的一個重要里程碑。在過去十年中，索爾維經歷了重大變革，在Ilham的領導下加速轉型，重點關注盈利增長和公司簡化，同時推動創新并提高可持續性標準。這一激動人心的公告標志著轉型下一階段的到來。我代表整個董事會，期待為股東、客戶和員工開啟索爾維創造可持續價值的新篇章。”

　　拆分將帶來的益處

　　拆分計劃完成后，將造就兩家強大的行業領袖公司，它們將受益于戰略和財務靈活性，聚焦于它們各自的業務模式、市場及股東偏好。拆分后，兩家獨立的公司將致力于：

　　· 更加專注于其戰略和增長機會；

　　· 集中資源以滿足各自獨特的業務需求；

　　· 采用不同的運營模式以為客戶提供更好的服務；

　　· 追求差異化的資本結構和資本傾斜目標；

　　· 推動可持續性項目，包括SpecialtyCo 和 EssentialCo 分別在2040年和2050年前達成碳中和目標；

　　· 吸引并留住最適合各自業務的人才；

　　· 提供清晰的投資主題和愿景，以吸引適合各自的長期投資者基礎。

　　EssentialCo – 具有穩健現金產生能力的關鍵化學品領導者

　　EssentialCo 將為眾多具有吸引力和穩健的終端市場（包括建筑、消費品、汽車）提供被證明為必不可少的技術，并憑借其強大的領導地位獲益。作為一家獨立公司，EssentialCo 將利用擴張和整合機會進一步鞏固領導地位，包括加速天然純堿和碳酸氫鈉業務的增長，獲得亞太地區業務增長，以及進一步擴大其在過氧化物這一整合市場中的領導地位。公司還將加速其從純堿業務開始的能源轉型，以在2050年前實現碳中和方面發揮關鍵作用。拆分后，EssentialCo 將通過強化其在成本方面的領先地位和最大化現金生成來加強運營模式。

　　SpecialtyCo – 具有加速增長潛力的特種化學品領導者

　　作為一家獨立公司，SpecialtyCo 將提供創新的增值解決方案，以支持更可持續的世界，它將創造高于市場的增長和強勁回報。SpecialtyCo 將由兩個業務部門組成：

　　· 材料：材料部門是先進材料的行業領導者，專注于為客戶提供解決關鍵性能和環境挑戰的新解決方案。 材料部門擁有最廣泛的基于高性能聚合物和碳纖維復合材料技術的獨特專利材料組合，它在所有核心市場上均處于全球領先地位。依托電氣化、輕量化、可持續交通和數字化等潛在大趨勢，材料部門業務擁有高于市場增長的良好記錄。材料部門將專注于創新、強大的商務能力以及對其客戶群的獨特理解，定位于推動其可持續解決方案對市場的持續滲透，以幫助客戶實現在其行業（運輸、電子、醫療保?。┑念嵏残园l展。該部門將受益于在產能、創新和商業能力方面增加的投資，以支持獲得高于市場的有機增長、卓越的回報和行業領先的利潤率。

　　· 消費化學品與資源：消費化學品與資源部門主要由目前索爾維解決方案板塊內的業務組成，通過預測快速變化的客戶需求，該部門將成為專注于提供更自然和可持續特種成分解決方案的市場領導者。憑借經過驗證的輕資產商業模式，依托包括環保成分和資源效率在內的潛在大趨勢，該部門將充分利用其創新解決方案組合和應用專長，推動消費品行業向生物基、天然和循環解決方案的發展。該部門將定位于獲取高于市場增長的強勁回報。

　　交易計劃概述

　　兩家公司將采用各自量身定制的資本結構，這將為它們各自的價值創造目標提供最佳支持。SpecialtyCo 將致力于得到穩定的投資級評級。分拆時，它將擁有充分的財務靈活性，為增長計劃確保資金。EssentialCo 將繼承審慎的財務政策，以保證現金流的產生。Solvay SA 將尋求保持現有的投資級評級，直至拆分。Solvay SA 致力于適時為當前的美元及歐元優先票據和混合債券持有人提供轉投SpecialtyCo 的選擇。按照計劃，最初的分紅將與索爾維現在提供的水平相當。

　　根據拆分計劃，索爾維股東將繼續持有現在的索爾維股票，這些股票也將繼續在布魯塞爾和巴黎泛歐交易所交易。拆分將通過索爾維的部分拆分實現，特種化學品業務將被拆分到SpecialtyCo。索爾維股東將按照他們在Solvay SA的持股比例，得到SpecialtyCo 的股票。兩家公司的股票都計劃在布魯塞爾和巴黎泛歐交易所交易。公司計劃采用對關鍵司法管轄權范圍內絕大多數股東都稅收高效的方式，構建這次拆分。

　　兩家公司的董事會成員、管理團隊以及命名都將于日后公布。

　　上述交易將受制于整體市場條件及慣例成交條件，包括索爾維董事會的最終批準、特定融資方的許可，以及在特別股東大會上股東的決定。上述交易計劃于2023年下半年完成。索爾維長期主要股東Solvac 的董事會已經確認支持索爾維的交易。

　　索爾維計劃于拆分完成前，向投資者報告SpecialtyCo 和EssentialCo 兩家公司的策略。

　　顧問

　　由摩根士丹利（Morgan Stanley）和法國巴黎銀行（BNP Paribas）擔任本交易的財務顧問，佳利律師事務所（Cleary Gottlieb Steen & Hamilton）和年利達律師事務所（linklaters）擔任法律顧問。

　　投資者電話會議

　　公司計劃于歐洲中部時間3月15日上午10點召開投資者電話會議討論本公告，并提供問答機會。該電話會議將由Ilham Kadri和Karim Hajjar主持，可通過索爾維官網參與。在會議開始前30分鐘將在網上發布幻燈片。

　　關于索爾維

　　作為一家立足于科學的公司，索爾維致力于用技術改善生活的方方面面。攜手全球63個國家的21,000多名員工，索爾維將人、創想和元素緊密聯結，再創進步。集團旨在為所有人創造共享的可持續價值。通過“索爾維同一個地球”計劃，我們保護氣候、資源，并締造更美好的生活。無論在家中，在食品及消費品領域，抑或在飛機、汽車、電池、智能設備、醫療應用、水和空氣凈化系統等市場，索爾維的創新型解決方案都助力打造更安全、更潔凈、更具可持續性的產品。成立于1863年，今天的索爾維在其大部分業務領域都位列世界前三，2021年集團凈銷售額達101億歐元。索爾維（SOLB）在布魯塞爾和巴黎泛歐交易所上市。