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導(dǎo)語(yǔ)：丁酮，又稱甲乙酮，MEK。丁酮是優(yōu)良的有機(jī)溶劑，具有優(yōu)異的溶解性和干燥性，其溶解能力與丙酮相當(dāng)，但具有沸點(diǎn)高、蒸汽壓低的優(yōu)點(diǎn)。丁酮在涂料行業(yè)中有著廣泛的應(yīng)用，起初它的市場(chǎng)前景極被看好，被認(rèn)為是可以替代丙酮及苯類溶劑的環(huán)保溶劑。然而2011年的一場(chǎng)地震卻讓丁酮行業(yè)經(jīng)歷了一次巨變，對(duì)丁酮行業(yè)尤其是丁酮在涂料行業(yè)的應(yīng)用造成了巨大的影響。究竟丁酮行業(yè)發(fā)生了怎樣的巨變？未來(lái)在涂料原料行業(yè)是否仍有一席之地？下文中《摩貝視野》將一一探討。
一、全球丁酮發(fā)展減速，中國(guó)崛起一家獨(dú)大
在探尋因果之前，首先看一下全球丁酮行業(yè)的發(fā)展情況：丁酮自20世紀(jì)60年代實(shí)現(xiàn)工業(yè)化生產(chǎn)以來(lái)，其產(chǎn)量基本保持年均5％－10％的增速，截至2016年底，全球丁酮產(chǎn)能達(dá)150余萬(wàn)噸/年。
表1 全球主要丁酮生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能列表
不過(guò)隨著美、日、歐等發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)應(yīng)用新型涂料，包括新的低溶劑高固含量涂料、輻射固化涂料、水基涂料和粉末涂料技術(shù)的不斷開發(fā)和應(yīng)用，這些地區(qū)的丁酮需求開始萎縮。除了中國(guó)，近幾年全球丁酮新建產(chǎn)能基本停滯。
圖1 2016年全球丁酮產(chǎn)能分布圖
在中國(guó)市場(chǎng)，隨著經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)，城市化進(jìn)程逐步加快，丁酮下游涂料、膠粘劑、潤(rùn)滑油脫蠟等行業(yè)的需求相應(yīng)升溫，中國(guó)的丁酮產(chǎn)能在近十年高速增長(zhǎng)，目前中國(guó)丁酮產(chǎn)能已占全球50％以上（含中國(guó)臺(tái)灣）。
早在1966年，撫順石油化工公司石油二廠就建成了我國(guó)首套丁酮生產(chǎn)裝置，產(chǎn)能為170噸/年。該裝置采用正丁烯硫酸間接水合制仲丁醇再進(jìn)一步脫氫技術(shù)，生產(chǎn)過(guò)程中產(chǎn)生大量廢酸，處理困難，產(chǎn)品質(zhì)量較差，難以推廣生產(chǎn)。20世紀(jì)90年代以后，我國(guó)的丁酮開始有較大的發(fā)展，相繼建成了幾套生產(chǎn)裝置，但工藝均為國(guó)外引進(jìn)。直到2001年11月，山東齊翔騰達(dá)化工采用撫順石油化工研究院的技術(shù)，2萬(wàn)噸/年裝置順利投產(chǎn)，這才結(jié)束了我國(guó)大型丁酮成套技術(shù)長(zhǎng)期依靠引進(jìn)的歷史。目前齊翔騰達(dá)的設(shè)計(jì)產(chǎn)能已達(dá)16萬(wàn)噸/年，最大產(chǎn)量達(dá)20萬(wàn)噸/年，成為全球最大丁酮生產(chǎn)商。
圖2 中國(guó)丁酮企業(yè)產(chǎn)能分布
二、地震引爆尖峰時(shí)刻，短暫狂歡終致玩火自焚
隨著產(chǎn)能提升，中國(guó)丁酮行業(yè)不可避免地走上了產(chǎn)能過(guò)剩的老路。但隨后突如其來(lái)的一場(chǎng)地震，卻讓丁酮價(jià)格坐上了瘋狂的過(guò)山車，在攀上丁酮價(jià)格史上的奇跡頂峰后，又遽然墜落，讓丁酮行業(yè)人士啞然。
圖3 2007－2017年中國(guó)丁酮市場(chǎng)參考價(jià)格趨勢(shì)圖
2011年3月11日，日本東北部海岸發(fā)生8.8級(jí)強(qiáng)震，并引發(fā)海嘯。地震引發(fā)了當(dāng)?shù)責(zé)捰蛷S爆炸，并造成核電設(shè)施泄露導(dǎo)致供電不足，日本丸善的17萬(wàn)噸丁酮裝置（全球丁酮最大裝置）宣布停工，復(fù)產(chǎn)時(shí)間不定。丸善化學(xué)的丁酮主要供應(yīng)出口市場(chǎng)，亞洲市場(chǎng)迅速進(jìn)入瘋狂采購(gòu)狀態(tài)。而包括中國(guó)丁酮龍頭企業(yè)在內(nèi)的眾多玩家，開始不斷推高丁酮價(jià)格，短短兩個(gè)月內(nèi)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)由10000元/噸左右，急速攀升至最高26000元/噸。
從丁酮?dú)v史價(jià)格走勢(shì)圖可以看到，地震助力丁酮走出歷史性的尖峰走勢(shì)，誰(shuí)也沒(méi)想到價(jià)格會(huì)漲到如此之高。更令人沒(méi)有想到的是，這個(gè)尖峰崩坍得又如此慘烈，以至于整個(gè)行業(yè)在此后數(shù)年仍在為此買單。
由于丁酮廠商在震后不考慮下游用戶感受瘋狂漲價(jià)，丁酮的下游用戶不堪重負(fù)，在面對(duì)巨大的成本沖擊后，部分下游用戶尤其涂料行業(yè)用戶毅然選擇另尋他路，開始積極尋找丁酮替代產(chǎn)品。例如，涂料行業(yè)使用丙酮和MIBK的混合溶液代替丁酮，更有部分涂料企業(yè)的木器漆配方中，丁酮徹底消失了；油墨印刷行業(yè)用醋酸丁酯替代丁酮；膠黏劑行業(yè)則采用二甲酯加丁酮的方法來(lái)降低丁酮用量及成本；個(gè)別行業(yè)用丁醚替代丁酮來(lái)溶解某些樹脂。從歷年供需對(duì)比圖可以看到，在震后的2011－2012年，中國(guó)丁酮需求明顯下滑，直到2013年才恢復(fù)些許元?dú)狻５珡碾S后幾年需求來(lái)看，國(guó)內(nèi)的丁酮需求，已經(jīng)很難回到以前的高速增長(zhǎng)模式了。
圖4 2010－2016年中國(guó)丁酮供需對(duì)比圖
需求銳減促使丁酮價(jià)格大跌，而且再也回不到以往的市場(chǎng)地位。地震后一年，丁酮在涂料企業(yè)的用量大幅減少了近6成。雖然后來(lái)幾年隨著丁酮價(jià)格大幅下跌以及涂料產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)，丁酮在涂料中的用量出現(xiàn)緩慢恢復(fù)跡象，然而那波瘋狂的漲價(jià)迫使涂料行業(yè)加速開發(fā)替代品已成事實(shí)。與當(dāng)初丁酮被認(rèn)為在涂料行業(yè)中的光明前景相比，目前它在涂料行業(yè)中的處境明顯落魄了很多。
圖5 2011－2016年中國(guó)丁酮下游消費(fèi)分布圖
三、臥薪嘗膽，丁酮行業(yè)逆境求生
在經(jīng)歷了地震行情的大起大落后，丁酮行業(yè)明白了丁酮并非不可代替，而不考慮下游用戶感受、不符合市場(chǎng)規(guī)律的價(jià)格波動(dòng)最終只會(huì)帶來(lái)惡果。在后地震時(shí)代，丁酮行業(yè)積極采取措施，謀求逆境求生。
1）積極出口，降低國(guó)內(nèi)銷售壓力
2011年后，國(guó)內(nèi)丁酮出口進(jìn)入新紀(jì)元。因國(guó)內(nèi)下游生態(tài)受創(chuàng)，需求陷入停滯，丁酮企業(yè)積極轉(zhuǎn)戰(zhàn)出口市場(chǎng)，其中2012年出口超過(guò)10萬(wàn)噸，創(chuàng)近8年來(lái)最高出口量。
圖6 2011－2016年中國(guó)丁酮進(jìn)出口量對(duì)比圖
2013年，受日本丸善恢復(fù)出口影響，中國(guó)丁酮出口數(shù)量大減。隨后國(guó)內(nèi)廠商積極開辟新的出口目的地，重點(diǎn)開發(fā)東南亞等新興市場(chǎng)，避免在韓國(guó)市場(chǎng)與日本丸善過(guò)多糾纏。因?yàn)椴呗缘卯?dāng)，2014－2016年丁酮再度恢復(fù)9萬(wàn)噸以上較高出口水平，而出口占比也較大，占到國(guó)丁酮產(chǎn)量25－30％。在后地震時(shí)代，出口有效緩解了丁酮內(nèi)需不振的壓力。
從2016年中國(guó)丁酮出口分布來(lái)看，國(guó)內(nèi)丁酮出口主要集中在亞洲市場(chǎng)，尤其是東南亞市場(chǎng)，當(dāng)?shù)氐倪M(jìn)口商多與中國(guó)廠商簽有長(zhǎng)期協(xié)議。歐美市場(chǎng)自身供需相對(duì)穩(wěn)定，中國(guó)出口開拓相對(duì)不易。而南美及其他市場(chǎng)目前涉及有限，未來(lái)或存在進(jìn)一步挖掘空間。
圖7 2016年中國(guó)丁酮出口分布圖
2）拓展產(chǎn)業(yè)鏈，降本增效提升利潤(rùn)
盡管丁酮擁有較高的出口量，但隨著包括湖南中創(chuàng)10萬(wàn)噸丁酮裝置在內(nèi)的一批新產(chǎn)能陸續(xù)釋放，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)面臨的供需壓力有增無(wú)減。在丁酮需求增長(zhǎng)乏力、價(jià)格難以沖高的背景下，拓展產(chǎn)業(yè)鏈、降低綜合成本成為提升利潤(rùn)的有效措施。
《摩貝視野》以丁酮龍頭齊翔騰達(dá)為例進(jìn)行分析，2016年齊翔生產(chǎn)各類化工產(chǎn)品首次超過(guò)100萬(wàn)噸大關(guān)，2016年8月底齊翔的45萬(wàn)噸/年低碳烷烴制烯烴及綜合利用項(xiàng)目二期工程順利投產(chǎn)，新增年化產(chǎn)能35萬(wàn)噸MTBE、10萬(wàn)噸丙烯、5萬(wàn)噸叔丁醇，自2016年11月實(shí)現(xiàn)滿負(fù)荷生產(chǎn)，產(chǎn)銷兩旺。我們可以看到，齊翔騰達(dá)已形成完整的碳四全產(chǎn)業(yè)鏈，并實(shí)現(xiàn)了對(duì)C4各組分“吃干榨凈”。經(jīng)過(guò)不斷的擴(kuò)產(chǎn)及技術(shù)改進(jìn)后，其單位生產(chǎn)成本不斷降低，產(chǎn)能和副產(chǎn)品利用率不斷提高，進(jìn)而推動(dòng)了利潤(rùn)增長(zhǎng)。
圖8 2016年山東齊翔騰達(dá)毛利結(jié)構(gòu)
四、結(jié)語(yǔ)
地震行情對(duì)丁酮行業(yè)的教訓(xùn)可謂刻骨銘心，但目前丁酮行業(yè)已經(jīng)深知，丁酮價(jià)格的合理化才是是保證丁酮市場(chǎng)健康發(fā)展的關(guān)鍵，畢竟在維持穩(wěn)定利潤(rùn)的前提下，以合理的價(jià)格維系好下游用戶才是保證行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的根本。
圖9 丁酮－碳四價(jià)差變化趨勢(shì)圖
未來(lái)，國(guó)內(nèi)丁酮行業(yè)仍將延續(xù)供應(yīng)過(guò)剩的狀況，行業(yè)將會(huì)面臨更大的利潤(rùn)壓力，維持價(jià)格合理化是行業(yè)應(yīng)對(duì)壓力的基礎(chǔ)；此外出口仍是緩解壓力的重要途徑。
換個(gè)角度看，雖然地震事件對(duì)丁酮的下游結(jié)構(gòu)造成了損害，尤其對(duì)于丁酮在涂料行業(yè)的沖擊明顯，但隨著國(guó)家環(huán)保政策的趨緊，“苯”產(chǎn)品逐步退出溶劑市場(chǎng)，相對(duì)環(huán)保的丁酮作為溶劑仍存在需求空間；此外在汽車修補(bǔ)漆方面，丁酮也具有需求優(yōu)勢(shì)，有望逐步提升丁酮在涂料領(lǐng)域的需求份額；膠黏劑和電子清洗等領(lǐng)域?qū)Χ⊥挠昧恳脖３址€(wěn)步增長(zhǎng)；而出口方面也有東南亞以外其他市場(chǎng)的空白等待挖掘。當(dāng)然更重要的是，丁酮行業(yè)應(yīng)憑借所在行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，多點(diǎn)開花，降本增效，這才是最佳的發(fā)展方向。
數(shù)據(jù)來(lái)源：MOLbase
《摩貝視野》簡(jiǎn)介：
《摩貝視野》是一本專屬化學(xué)人的雜志，創(chuàng)刊于2016年3月。這是一本目前國(guó)內(nèi)少見的、聚焦于化學(xué)品市場(chǎng)的商業(yè)雜志?！赌ω愐曇啊返脑妇笆?ldquo;讓每一位化學(xué)人都得到最專業(yè)的智力支持”。
趙鎮(zhèn)簡(jiǎn)介：
趙鎮(zhèn)，《摩貝視野》主編，化工行業(yè)資深專家，化學(xué)品行業(yè)沉浸14年，主導(dǎo)/參與過(guò)的化學(xué)品咨詢項(xiàng)目超過(guò)120個(gè)，涉及化學(xué)品超過(guò)200個(gè)，總產(chǎn)值超1800萬(wàn)元。趙鎮(zhèn)也是《第一財(cái)經(jīng)》、《每日經(jīng)濟(jì)新聞》、《醫(yī)藥觀察家》等多個(gè)知名媒體的專家?guī)斐蓡T。
