化工行業(yè)去產(chǎn)能加速 三類概念股站上漲價(jià)主題風(fēng)口

　　3月11日，在大盤震蕩微漲0.2%的背景下，染料涂料龍頭股安諾其、閏土股份、浙江龍盛等3只龍頭股漲幅均超5%，表現(xiàn)搶眼，再度掀起漲價(jià)概念股的投資熱潮。

　　消息面上，江蘇蘇州印染企業(yè)決定自3月10日起對印染加工費(fèi)進(jìn)行小幅上調(diào)，幅度為5%至10%。在此之前，浙江紹興、蕭山印染企業(yè)已率先提價(jià)5%至20%。

　　事實(shí)上，自今年2月初以來，大盤在2638點(diǎn)至2900點(diǎn)之間展開寬幅震蕩，市場熱點(diǎn)散亂，但以黃金為代表的資源板塊、以印染、維生素為代表的化工板塊中的漲價(jià)概念股，頻頻站在漲幅榜前列，成為滬深兩市的亮點(diǎn)。

　　對此，分析人士表示，鑒于短期以赤峰黃金為代表的黃金股漲幅已較大，因此在漲價(jià)概念股主題投資上，可著重關(guān)注鈦白粉、維生素、印染等三大細(xì)分化工領(lǐng)域漲價(jià)概念股。事實(shí)上，化工相關(guān)產(chǎn)品的漲價(jià)與國家淘汰各細(xì)分行業(yè)落后產(chǎn)能，促進(jìn)行業(yè)景氣度回升，打造綠色發(fā)展有著密切的關(guān)系。西南證券表示，淘汰落后產(chǎn)能的戰(zhàn)役在化工行業(yè)悄然打響。2015年維生素環(huán)保事件集中爆發(fā)，一批維生素企業(yè)被勒令停產(chǎn)整改，集中爆發(fā)的環(huán)保事件以及日趨嚴(yán)格的環(huán)保監(jiān)管，有望進(jìn)一步改善維生素行業(yè)的供需格局，長期利好各子行業(yè)龍頭企業(yè)。建議關(guān)注新和成、金達(dá)威、安迪蘇、億帆鑫富、兄弟科技、花園生物等。維生素子行業(yè)基本都呈現(xiàn)出寡頭壟斷的態(tài)勢，其價(jià)格也表現(xiàn)為低價(jià)-高價(jià)-低價(jià)的周期性變化趨勢，從歷史規(guī)律來看，由于維生素在價(jià)格上漲周期中的提價(jià)幅度較大，往往超過100%，有時(shí)甚至?xí)^300%，因此維生素價(jià)格上漲會為生產(chǎn)廠商帶來巨大的利潤提升，并極大帶動二級市場情緒。

　　另外，鈦白粉方面，據(jù)記者了解，目前國內(nèi)多數(shù)金紅石型鈦白粉含稅出廠價(jià)格在9300元/噸至11000元/噸，銳鈦型鈦白粉含稅出廠價(jià)格在8300元/噸至10500元/噸。價(jià)格已跌至歷史底部區(qū)域，達(dá)到近十年以來的最低水平。對此，西南證券表示，“供給側(cè)改革”將重構(gòu)鈦白粉供需格局，利好龍頭企業(yè)：當(dāng)前，鈦白粉行業(yè)處于歷史底部，龍頭企業(yè)大多虧損，而中小廠商盡管停工待工居多，但是產(chǎn)能始終不能徹底出清。供給側(cè)改革有望加速行業(yè)規(guī)范、環(huán)保以及能耗等政策措施的出臺與落地，促使行業(yè)集中度進(jìn)一步提升，加快淘汰落后產(chǎn)能。

　　而日前，鈦白粉龍頭企業(yè)之一佰利聯(lián)在業(yè)績說明會上表示，新一輪鈦白粉的漲價(jià)已經(jīng)正式開始，2016年隨著需求的轉(zhuǎn)好，供給側(cè)小產(chǎn)能的廠家逐步退出行業(yè)，鈦白粉后期有較好的漲價(jià)空間。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)漲幅在10%至15%。目前公司訂單供不應(yīng)求。除佰利聯(lián)外，鈦白粉主要相關(guān)上市公司有中核鈦白、安納達(dá)、金浦鈦業(yè)等。

　　值得一提的是，申萬宏源也表示，目前分散及活性染料價(jià)格已跌至2012年行業(yè)低谷時(shí)期，G20峰會的環(huán)保目標(biāo)約束染料供給端又將進(jìn)一步促進(jìn)價(jià)格上漲。今年9月4日至9月5日，G20峰會將在杭州召開。為此，浙江省杭州周邊印染、化工等高污染產(chǎn)業(yè)將受到重點(diǎn)監(jiān)察與整頓，其中對染料企業(yè)會提前1個(gè)月至2個(gè)月就開始限制生產(chǎn)直至停產(chǎn)，而屆時(shí)正值下半年的印染旺季，因此本次染料提價(jià)有望延續(xù)半年時(shí)間。在此背景下，個(gè)別大型染料經(jīng)銷商開始提價(jià)，同時(shí)一些大型染料經(jīng)銷商已經(jīng)停止接大單，后期繼續(xù)提價(jià)預(yù)期強(qiáng)烈?？申P(guān)注龍頭股，閏土股份、安諾其等。

　　對于印染行業(yè)龍頭股的機(jī)會，海通證券也表示看好。為實(shí)現(xiàn)峰會期間的浙江藍(lán)，浙江省政府2015年開始持續(xù)對制革、印染、化工等重污染、高耗能的企業(yè)進(jìn)行集中整治，最近爆出紹興柯橋區(qū)對74家印染企業(yè)實(shí)施停產(chǎn)整治，各中小印染企業(yè)的停產(chǎn)整治，將直接刺激行業(yè)的漲價(jià)。判斷目前印染助劑龍頭企業(yè)訂單充足，產(chǎn)品供不應(yīng)求，環(huán)保加速出清產(chǎn)能，產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)上漲可期。重點(diǎn)推薦印染助劑龍頭企業(yè)傳化股份、德美化工。